菲律宾中央银行 (BSP) 对该国今年的增长前景持乐观态度，这得益于较低的通胀率、强劲的国内支出、较低的借贷成本和弹性的银行体系。
BSP 行长 Eli Remolona Jr. 告诉《星报》，通胀率已回到政府 2% 至 4% 的目标范围内，自 2023 年 1 月达到 8.7% 的峰值以来一直在稳步下降。
“随着通胀率回到目标范围内，经济增长前景相当乐观。较低的通胀率，加上充足的流动性和信贷以及改善的劳动力市场条件，预计将支持国内支出，”他说。
菲律宾经济在 2024 年第三季度增长了 5.2%，低于上一季度 6.4% 的增长。前三个季度，该国的国内生产总值 (GDP) 平均增长 5.8%。
经济管理者的目标是 2024 年 GDP 增长 6% 至 6.5%，2025 年至 2028 年增长 6% 至 8%。
Remolona 表示，在核心通胀率稳定和通胀预期稳定的情况下，预计中期内通胀率将保持在政府 2% 至 4% 的目标范围内。
“这些因素证实了 BSP 从 2024 年 8 月开始转向不那么严格的货币政策立场。我们将继续监测数据和通胀前景可能面临的风险，以帮助指导未来的货币政策，”他说。
BSP 货币委员会在 2024 年将借贷成本共降低了 75 个基点，将基准利率从年初的 6.5% 降至 5.75%。
在降息之前，央行自 2023 年 11 月以来连续六次会议维持政策利率不变。从 2022 年 5 月到 2023 年 10 月，央行已大幅加息 450 个基点，以控制通胀。
“我们预计，我们以数据为导向的宽松货币政策将在未来一年继续对经济产生积极影响。这将得到健全稳定的银行体系的支持，”Remolona说。
他表示，正如市场分析师所预期的那样，央行的货币宽松措施和 2025 年预计的降息将减轻银行借款人的还款压力。
Remolona表示，近期银行存款准备金率的下调以及累计 75 个基点的降息已经导致部分贷款类型的利率下降。
“再加上银行强大的信用风险管理标准和健全的公司治理，预计银行不良贷款的增长将有所放缓，并将进一步支持银行的不良贷款前景乐观，”他说。
菲律宾银行的不良贷款率从 9 月份的 3.47% 上升至 10 月份的 3.60%。这是 29 个月以来的最高水平，也是自 2022 年 5 月的 3.75% 以来的最高水平。不良贷款是指逾期至少 90 天仍未偿还的信贷债务。
同时，大型银行较低的存款准备金率（RRR）可用于资助支持经济增长的活动。
“此外，降低准备金要求可能会降低银行的成本。我们预计，这将导致金融服务定价更好，并增加家庭和企业的信贷可用性，”Remolona补充道。
去年 10 月，菲律宾央行将大型银行以及具有准银行功能的非银行金融机构的存款准备金率下调 250 个基点，从之前的 9.5% 降至 7%。