中国の重要鉱物資源管理の真実

松尾博文：トランプ米大統領が中国に仕掛けた関税戦争は、中国が主要鉱物のサプライチェーンを掌握していることを露呈した。世界的な分断が深まる中、世界は神経を尖らせている。レアアースに次ぐ、中国の次の切り札は何だろうか？

日本の相撲には「けたぐり」という技がある。これは、技の始めに横に避け、相手の足を払い、前に倒れさせる技だ。相手の勢いが強いほど、この技は効果的だ。トランプ大統領による中国への関税引き上げは非常に強力だったが、中国が4月に突然実施したレアアース輸出制限は、まさに「けたぐり」であり、米国に関税引き下げを強いる結果となった。

レアアースは電気自動車（EV）のモーターに欠かせない原料であり、世界のレアアース生産量の約6割が中国に集中している。中国の輸出規制により、フォード・モーターの米国工場は生産停止を余儀なくされ、日本のスズキも小型車の生産を停止しました。この輸出規制は、中国のレアアースなしには世界の自動車産業は持続不可能であるという現実を如実に示しました。

中国は製錬および関連製品においても大きなシェアを占めています。

レアアースはその一例に過ぎません。国際エネルギー機関（IEA）は5月に「世界の重要鉱物展望2025」を発表し、主要鉱物に対する中国の支配力に関する多くの衝撃的なデータを明らかにしました。

中国が主要生産国である鉱物は、レアアースとグラファイトだけではありません。IEAが調査した20の主要鉱物のうち19の精製工程において、中国は平均約70%の市場シェアを占めています。いわゆる「精製」とは、鉱石から不純物を取り除き、純度を高め、中間原料を製造する工程を指します。

例えば、EVバッテリーの主要原料であるコバルトの原鉱の約7割はコンゴ民主共和国に集中していますが、精錬工程においては中国が約8割の市場シェアを握っています。石油や天然ガスと比較すると、主要鉱物の市場流通量は少なく、供給量のわずかな変化でも価格が大きく変動する可能性があります。産出量の多い銅でさえ、精錬工程において中国は4割を超える世界最大の市場シェアを握っています。

重要鉱物は、脱炭素化目標達成に向けたエネルギー転換に不可欠であることから、広く注目を集めています。人工知能（AI）の発展が電力需要の急増を牽引する中、ケーブル材料である銅は、新たな送電網の構築にも不可欠です。

中国の優位性は、鉱物の採掘・精錬のみならず、鉱物を利用する技術・製品群にも及んでいることは無視できません。中国は世界の太陽光発電パネルの約80%、風力タービンの約60%、EVバッテリー市場の70%以上を支配しています。

エネルギー転換が加速すればするほど、世界は中国への依存度が高まります。今回はレアアースです。中国は複数のカードを持っており、状況の展開次第でいつでもそれらを切り抜けることができることを認識する必要があります。

一帯一路構想は資源確保にも役立ちます。

いつからこのような状況になったのでしょうか？独立行政法人金属鉱物資源機構（JOGMEC）の竹原美香氏は、「中国は1980年代初頭からレアアースに注目し始めました。当時、採掘時に発生する放射性廃棄物の取り扱いに関する中国の環境規制は、日本、米国、欧州よりもはるかに緩やかだったため、中国企業はコスト競争力で優位に立っていました。他国企業は競争に勝てず、徐々に市場から淘汰されていきました」と述べています。

さらに、中国の「一帯一路」構想は資源安全保障をさらに促進しました。経済協力を通じて、中国はコンゴ民主共和国のコバルト鉱山やインドネシアのニッケル鉱山といった資源プロジェクトへの投資を継続しています。

国際市場を開放する過程で、中国企業が示す「アニマルスピリット」は無視できません。九州大学の堀井伸宏准教授は、中国の産業が国際競争力を高める際、巨大な国内市場を舞台とする「成功モデル」を踏襲することが多く、激しい競争の中で頭角を現した企業が世界市場に参入すると指摘しました。クリーンエネルギー分野も例外ではありません。

さらに、堀井准教授は、中国の国内市場は温室ではなく、激戦区であると指摘しました。中国の産業政策は、市場投入の初期段階にある場合が多く、激しい競争の中で、有力企業が数年後には淘汰される可能性もあるにもかかわらず、政府は対策を講じないのが常です。地政学リスクを経営改革のチャンスに変える　近年、中国のサプライチェーンにおける優位性がもたらすリスクを指摘する声が絶えない。「製造業の活性化」を掲げるトランプ大統領のホワイトハウス復帰により、この問題は急速に表面化した。今回の事件がなかったとしても、世界の中国への高依存という歪んだ構図は、いずれ隠蔽が難しくなるだろう。サプライチェーンの突発的な途絶に、日本はどう対応すべきだろうか。日本の豊富な海域には、レアアース採掘の可能性がある。一部の日本政府関係者は、中国の優位性を揺るがす可能性があれば、「当該海域における中国軍や海警局の活動が活発化し、安全保障上の緊張が高まる可能性がある」と指摘する。鍵となるのは、いかに多くの「切り札」を掌握するかだ。多層的な取り組みから始め、サプライチェーンと調達源の多様化を全方位的に推進し、主要鉱物に依存しない代替技術やリサイクル技術を開発し、いざという時に迅速に対応できる体制を構築する必要がある。企業にとって、地政学的リスクや経済安全保障上の問題への対応は重要な経営課題となっている。アウルズ・コンサルティング・グループの羽生田圭介CEOは、「サプライチェーンの安全保障を確保するには、平時においても一定のコストがかかる。企業はこの認識を持つ必要がある。サプライチェーンコストの上昇は、企業経営改革の好機と捉えるべきであり、製品構成の調整などを通じて、事業全体のコスト削減を図ることができる」と指摘する。

現在、日米間の関税交渉は明確な着地点を見出せていない。日本は米中間に挟まれたサプライチェーンリスクを、経済安全保障強化の機会へと転換できるだろうか。貿易立国としての日本の自覚が、真に試されることになるだろう。