Eurons växelkurs faller till över tre månaders lägsta nivå

Euron gav upp tidiga vinster för att falla under 1,16 dollar och nådde sin svagaste nivå sedan slutet av november, då kvarstående osäkerhet kring konflikten i Mellanöstern och oro för stigande inflation i euroområdet tyngde valutan.

Oljepriserna låg kvar under 90 dollar per fat efter att Internationella energiorganet (IAEA) föreslagit en rekordstor frigörelse av strategiska oljereserver för att lindra den kraftiga ökningen av energikostnaderna som utlöstes av Irankonflikten.

På penningpolitikens front har förväntningarna skiftat mot en mer hökaktig hållning för Europeiska centralbanken.

Marknaderna prisar alltmer in minst en höjning på 25 punkter i år, och vissa handlare överväger nu möjligheten till två höjningar.

På tisdagen upprepade Christine Lagarde att ECB är fast besluten att vidta alla nödvändiga åtgärder för att hålla inflationen under kontroll, trots den nuvarande ökningen av energipriserna.

EUR to USD quotes 1.1641  EUR/GBP quotes 0.86545